鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)率已處最底端盈利能力急需提高
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率從2004年的8.11%一路下滑。2010年年底，已降至2.91%，處全國(guó)工業(yè)領(lǐng)域最低水平。一些大型鋼鐵企業(yè)的情況也并不比整個(gè)行業(yè)樂(lè)觀。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)7500家較大規(guī)模的黑色金屬冶煉及壓延加工企業(yè)，在2010年第四季度的銷(xiāo)售收入利潤(rùn)率只有約2.8%。而近年利潤(rùn)也在不斷下降的家電行業(yè)，仍保持了4.7%的利潤(rùn)率;紡織行業(yè)約5.2%，裝備制造業(yè)7.2%，汽車(chē)行業(yè)超過(guò)10%。
中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)首席分析師李世俊認(rèn)為，鋼鐵行業(yè)的盈利能力還面臨著鐵礦石價(jià)格暴漲和資源、能源、環(huán)保等制約因素未來(lái)持續(xù)增強(qiáng)等影響。
首先，鐵礦石價(jià)格易漲難跌。2010年，鐵礦石價(jià)格上漲，使我國(guó)鋼鐵行業(yè)多支付約248.5億美元成本。李世俊介紹，2007我國(guó)鐵礦石到岸平均價(jià)格為每噸88.21美元，而2010年價(jià)格達(dá)到每噸128.38美元。當(dāng)年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石6.1864億噸。
更大的難題在于，這種價(jià)格趨勢(shì)很難有望被打破。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前63.5印粉港口現(xiàn)貨價(jià)格在1350至1360元/噸，外盤(pán)價(jià)格已經(jīng)上漲到189至191美元/噸，比3月份最低點(diǎn)170美元/噸上漲近20美元，再度逼近此前高點(diǎn)。
其次，除勞動(dòng)力、原燃料價(jià)格上漲對(duì)鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)擠壓外，未來(lái)我國(guó)鋼鐵行業(yè)還將面臨環(huán)保成本的大幅上升。李世俊認(rèn)為，鋼鐵綠色制造和低碳化不可逆轉(zhuǎn)。我國(guó)為完成二氧化碳減排目標(biāo)，可能會(huì)出臺(tái)碳稅，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)每年將為此增加約200億元成本。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)還面臨巨大的環(huán)保技術(shù)升級(jí)壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，按國(guó)家現(xiàn)有工序能耗標(biāo)準(zhǔn)要求，中鋼協(xié)的會(huì)員單位中，仍有約14%的煉鐵高爐、55.6%的轉(zhuǎn)爐并未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。
第三，我國(guó)鋼鐵“高產(chǎn)量”帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)也抑制了鋼價(jià)的上漲，鋼鐵企業(yè)的高成本面臨無(wú)法轉(zhuǎn)嫁的困境。雖然利潤(rùn)近年一直下滑，但我國(guó)鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模卻一再擴(kuò)大。2010年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)6.2億噸，比上年增加5300萬(wàn)噸。僅2010年增長(zhǎng)的粗鋼產(chǎn)量，就比世界產(chǎn)量居第7位的德國(guó)還多。“我的鋼鐵網(wǎng)”資訊總監(jiān)徐向春分析認(rèn)為，盡管鐵礦石價(jià)格受供求不平衡影響仍有上升可能，但二季度鋼材價(jià)格上漲的可能性不大。
行業(yè)需求動(dòng)力出現(xiàn)新變化市場(chǎng)供求失衡擴(kuò)大
中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，“十一五”期間我國(guó)粗鋼產(chǎn)量年均增長(zhǎng)12%;而“十五”期間粗鋼產(chǎn)量年均增長(zhǎng)22.6%;“十一五”比“十五”低了10.6個(gè)百分點(diǎn)。
但金融危機(jī)以來(lái)，國(guó)內(nèi)及全球的鋼材產(chǎn)能出現(xiàn)新一輪復(fù)蘇。李世俊援引一組對(duì)國(guó)內(nèi)46個(gè)冶金行業(yè)的設(shè)計(jì)單位跟蹤統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止到2010年12月31日，國(guó)內(nèi)正在設(shè)計(jì)的冶金工程項(xiàng)目316個(gè)，總投資1124.2億元;比上期(半年前)增26個(gè)項(xiàng)目、704.5億元。包括李世俊在內(nèi)的一些業(yè)內(nèi)專(zhuān)家均認(rèn)為，這些數(shù)據(jù)說(shuō)明，冶金建設(shè)行業(yè)中的已開(kāi)工在建、正在設(shè)計(jì)和正在規(guī)劃項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)的固定資產(chǎn)投資總規(guī)模在經(jīng)歷了前三期(半年為一期)的連續(xù)下降后，止跌并小幅回升，較上期增加了11.6%。
國(guó)內(nèi)產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)大和國(guó)際市場(chǎng)供大于求的背景，將加劇今后我國(guó)鋼鐵行業(yè)的供需矛盾。2005年起，國(guó)內(nèi)鋼材產(chǎn)品開(kāi)始靠鋼鐵凈出口消化國(guó)內(nèi)多余產(chǎn)能。但今后幾年內(nèi)鋼材出口的途徑很可能收窄。李世俊指出，金融危機(jī)后發(fā)達(dá)國(guó)家鋼鐵業(yè)緩慢復(fù)蘇，其新增投資到了投產(chǎn)期，預(yù)計(jì)2011年全球鋼鐵產(chǎn)能達(dá)到20.3億噸，2013年達(dá)到21.09億噸。但發(fā)達(dá)國(guó)家的鋼需求強(qiáng)度則下降，國(guó)際進(jìn)入新一輪供大于求時(shí)代，同時(shí)貿(mào)易保護(hù)主義抬頭。
未來(lái)幾年中國(guó)鋼鐵發(fā)展主要依靠國(guó)內(nèi)市場(chǎng)支撐。而國(guó)內(nèi)鋼鐵需求拉動(dòng)因素出現(xiàn)了四個(gè)新變化。一是，拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車(chē)出力程度可能發(fā)生變化。國(guó)家宏觀調(diào)控從強(qiáng)調(diào)投資、消費(fèi)、出口拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)調(diào)消費(fèi)、投資、出口。消費(fèi)與投資的位置變化，將對(duì)鋼鐵行業(yè)帶來(lái)影響。此前，人民大學(xué)的一項(xiàng)研究成果顯示，在投資帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)中，鋼鐵排第二，出口帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)中鋼鐵排第七，但消費(fèi)帶動(dòng)的前10個(gè)產(chǎn)業(yè)中，沒(méi)有鋼鐵。
二是培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對(duì)鋼鐵行業(yè)有新需求。“十二五”規(guī)劃為國(guó)內(nèi)新一輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)確定了產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移兩大途徑。根據(jù)具體規(guī)劃，2020年節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造業(yè)將成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。而目前我國(guó)鋼材消費(fèi)的最大行業(yè)是建筑業(yè)，占國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)的56.1%。建筑行業(yè)的商品住宅投資和大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都可能受到各種因素制約。
變化三:環(huán)境、能源、資源“瓶頸”制約日益突出。環(huán)保等要求除了直接增加鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排成本外，對(duì)各省市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式也是考驗(yàn)。四是用鋼“減量化”趨向明顯。2010年中國(guó)人均鋼消費(fèi)447公斤，世界2009年人均鋼消費(fèi)只有182公斤。目前包括建筑、汽車(chē)、家電、集裝箱、工程機(jī)械等用鋼行業(yè)都提出了“十二五”節(jié)約使用鋼材的計(jì)劃，高強(qiáng)度、耐腐蝕、輕量化、長(zhǎng)壽命、可回收性等成為行業(yè)用鋼新標(biāo)準(zhǔn)。這也將影響鋼材消費(fèi)數(shù)量和用鋼結(jié)構(gòu)的變化。
李世俊等專(zhuān)家指出，針對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求的新變化，“十二五”時(shí)期，我國(guó)鋼鐵工業(yè)將進(jìn)入產(chǎn)量低速增長(zhǎng)階段。國(guó)內(nèi)鋼材年均消費(fèi)增長(zhǎng)率將從“十一五”的12%，降到一位數(shù)。而供大于求成為鋼鐵業(yè)的常態(tài)，也將成為今后鋼鐵創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)力。
專(zhuān)家建議鋼材企業(yè)差異化發(fā)展求突破
李世俊等專(zhuān)家認(rèn)為，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的品種質(zhì)量結(jié)構(gòu)急需進(jìn)一步優(yōu)化，以差異化發(fā)展和創(chuàng)新能力應(yīng)對(duì)新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)。
一是形成技術(shù)差異。近年來(lái)國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)技術(shù)升級(jí)已取得了較大發(fā)展。但當(dāng)前整個(gè)行業(yè)出現(xiàn)了裝備同質(zhì)化。李世俊等業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，高附加值產(chǎn)品還要急需在“不宜復(fù)制”上下功夫，用“技術(shù)差異”營(yíng)造“核心競(jìng)爭(zhēng)力”。寶鋼在這個(gè)方面已先行一步。據(jù)介紹，2010年寶鋼粗鋼產(chǎn)量占中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)總量的8.2%，但利潤(rùn)占26.3%。分析人士指出，寶鋼贏利水平高的高強(qiáng)汽車(chē)板、取向硅鋼、高附加值產(chǎn)品、鍍錫薄板都有技術(shù)上的“不易復(fù)制”特點(diǎn)。
二是服務(wù)差異。為客戶(hù)提供解決方案，用服務(wù)差異提高競(jìng)爭(zhēng)力，完成從單一材料供應(yīng)商向綜合服務(wù)商的轉(zhuǎn)變。一些專(zhuān)家提出，鋼鐵行業(yè)普遍面臨的利潤(rùn)薄弱難題，限制了其降價(jià)贏市場(chǎng)的空間，更需要企業(yè)積極從服務(wù)方面尋找為客戶(hù)降低成本的途徑。據(jù)介紹，太鋼開(kāi)展“新型鐵路貨車(chē)車(chē)體用T4003不銹鋼及應(yīng)用技術(shù)”開(kāi)發(fā)時(shí)，就專(zhuān)門(mén)報(bào)了5個(gè)方案。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果太鋼只關(guān)注鋼材產(chǎn)品，有三個(gè)方案就足夠了。太鋼報(bào)出的兩個(gè)方案，則是為客戶(hù)提供的經(jīng)濟(jì)方案。
三是產(chǎn)業(yè)鏈差異。一些業(yè)內(nèi)人士建議企業(yè)從鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)中尋找差異化策略。比如韓國(guó)、日本的鋼鐵企業(yè)在中國(guó)大陸投資建立了不少獨(dú)資、合資的鋼材加工企業(yè)，形成了穩(wěn)定的銷(xiāo)售渠道，即使在2009年出現(xiàn)金融危機(jī)的情況下，他們向中國(guó)的鋼材出口也未受影響。李世俊認(rèn)為，我國(guó)高速鐵路建設(shè)技術(shù)已開(kāi)始走向美國(guó)、委內(nèi)瑞拉等國(guó)外市場(chǎng)，這也可能成為我國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)展的一個(gè)契機(jī)。
業(yè)內(nèi)人士指出，鋼鐵行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將在未來(lái)幾年達(dá)到前所未有的激烈程度，一批將企業(yè)出局。同時(shí)，也將鍛煉出一批專(zhuān)業(yè)性、創(chuàng)新型領(lǐng)頭企業(yè)。